你的生命值千金...

結婚是人生大事之一，在財務策劃上，結婚後有很多地方要變動，其中包括置業的安排，教育基金的考慮，人壽保障的需要，稅務安排，以及遺產安排等...

而其最首要的，以人壽保障及遺產安排為甚。尤其是已擁有物業人事，因為一旦身故，物業的貸款餘額即會由妻子承擔，而本來二人的收入亦會即時變為只剩下一人工作，如果有了小孩子，那另一半的將來的生活就更加沉重了！

另外，根據遺囑條例，一旦立遺囑者結婚，之前所立之遺囑即會自動變成無效，而若果沒有再另立遺囑，根據無遺囑條例，所有資產將會歸屬於另一半及孩子，而自己的父母及兄弟姐妹則未必能夠由遺產中分得到任何資產！

談及人壽保險，很多人都會知道要買，但十之八九都不知道究竟要買多少。很多時候找保險代理買保險，代理給出的保額很大程度上是根據受保人提出的目標保費額來設定的，而有時甚至為了令保單更加吸引，代理可能會為客人選擇一些儲蓄成份比較高的保單，變相令投保額更加少。

其實，要計算一個人應該要買多少保險額並不難，當中比較常用的方法有兩個，其中一個是人生價值計算(Human Life Value-HLV)，另一個則是按需要分析(Need Based Analysis)。

先說人生價值計算，其實只是普通的現金流時間值(Time Value of Money)計算，假設一個人現在30歲，月收入為$25000，個人支出為$10000，預期於65歲退休，再假設通脹率為每年4%，存款利率為3%，那我們可以計算出，這人每月創造出的家庭價值(Home Taken Value)就是$15000，而他的人生生命價值就是$7,547,090。

這個750多萬是以每月$15000作為Payment(PMT)，回報率(i%)是-1%，期數(Period)是(65-30)x12=420，計算現值(PV)，得出的就是$7,547,090。這裡要留意，回報率是以-1%(負百份之一)來輸入，為的是計算出$15000每年通脹調整4%以及存款回報的3%的情況(根據Fisher Effect，nominal return=3%, inflation rate=4%, real return: 3%-4%=-1%)。

如是者，這750多萬代表這人在將來的35年，每月為家人帶來的$15000收入的現在價值。這是很簡單的DDM(Divident Discount Model-DDM)的計算。如是者，如果要買保險，投保額應該是750多萬！

但是，這方法很明顯過於簡單，因為它只考慮了受保人的工作收入，而沒有考慮他的資產及負債，更加沒有考慮他有否家庭負擔。因此，比較實際的分析方法就是按需要分析(Need Based Analysis)，這部份明天再談....